双飞 姐妹花 东谈主身险2025版“负面清单”出炉： 严控年金险、两全险“增额寿险化”，新增“报行合一”高压线

（原标题：东谈主身险2025版“负面清单”出炉： 严控年金险、两全险“增额寿险化”双飞 姐妹花，新增“报行合一”高压线）

（图片着手：视觉中国）

蓝鲸新闻4月11日讯（记者 石雨）蓝鲸新闻记者于业内获悉，近日，金融监管总局在业内下发《东谈主身保障居品“负面清单”（2025版）》，这已是监管不时第五年发布东谈主身险居品 “负面清单”。最新版清单掩饰居品条目表述、居品职守筹谋、居品费率厘定及计较假定、居品报送处置等四部分，共涵盖103条内容，相较于2024年加多9条具体要求。

针对居品条目表述，2025版负面清单补充“条目中商定的残疾界说的评定措施莫得明确的国度措施或行业措施依据。相干评定措施未包含措施的全称、发布机构、发文号及措施编号”“未使用由中国保障行业协会发布的居品示范条目”两条红线。

居品职守筹谋方面，监管对年金保障、两全保障和全能保障均补充相干抵制。明确将“年金保障、两全保障比照增额毕生寿险的增额形态筹谋” “全能保障追加保费条目样貌不了了，欠缺处置机制，居品筹谋的审慎性不及”加入清单。

“增额毕生寿险比年来热度较高，耗尽者对居品特质，包括如增额形态也较为端庄”，一位东谈主身险公司相干认真东谈主向记者分析，此次清单纳入年金保障、两全保障比照增额形态筹谋的内容，意在铩羽居品筹谋败坏本人逻辑，为迎合市集“卖点”出现异化。

在居品费率厘定及精算假定方面，“负面清单”共新增三条内容，其一，交费时辰10年及10年以上的永恒险，预定附加用度率联接在首年或前两年，与内容情况违反；其二，银保渠谈部分保障时辰和缴别下，佣金手续费比例较高，居品筹谋审慎性不及；其三，备案材料中未列示总预定附加用度和总可用用度水平。

此外，还在“保障居品备案用度假定与内容用度不一致，用度样貌不了了、用度水平设定辞别理”的基础上，明确将“利润测试用度、销售用度、总可用用度高于订价用度，各式用度穷乏内在逻辑一致性”纳入负面清单。

相干内容，均指向比年来行业效劳推动的“报行合一”。“‘报行合一’并非简便的要求推行与备案的备用水平一致，更需要保障公司在设定用度比例时作念到合理与审慎”，保障业内东谈主士向记者分析谈。

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值得一提的是银保渠谈，清单对“银保渠谈部分保障时辰和缴别下，佣金手续费比例较高”规矩红线，这背后，是行业在推动银保渠谈“报行合一”时，为在监管要求下擢升竞争力而调高居品佣金比例的执行。

“行径背后，其实如故鸿沟压力”，业内东谈主士坦言谈。

“报行合一”严格推行的逻辑还在居品报送处置维度有所体现，2025版“负面清单”补充：销售渠谈同期报送“个东谈主代理、互联网代理、银邮代理、经纪代理”中的多个，不得当“报行合一”相干要求；对不予备案但照旧开展业务的居品，未实时住手销售。

比年来，监管不时发布东谈主身保障居品的“负面清单”，逐年左证新发现问题进行补充双飞 姐妹花，为行业实时规矩红线，防范风险，已成为保障公司居品树立的垂危对照参考。